Le trading basé sur les tendances : comment reconnaître et utiliser les différentes stratégies

Le trading basé sur les tendances est l’une des approches les plus courantes sur les marchés financiers. Une tendance représente la direction générale de l’évolution du prix d’un actif sur le marché au cours d’une certaine période. L’importance de la reconnaissance et de la confirmation d’une tendance est qu’elle permet aux traders d’identifier la direction la plus probable de l’évolution des prix et de prendre des décisions de trading appropriées.

Comment reconnaître et confirmer une tendance du marché

Il existe différentes manières de reconnaître une tendance. Deux options sont le plus souvent utilisées.

Utilisation de graphiques pour déterminer la tendance

L’outil le plus courant pour visualiser les mouvements de prix sur le marché est le graphique. Il en existe plusieurs types, mais les plus populaires sont les graphiques linéaires, les chandeliers et les barres. Chacun d’entre eux fournit des informations sur le prix d’un actif à différentes périodes et permet d’identifier les caractéristiques d’une tendance.

Graphiques linéaires

Le type de graphique le plus simple, qui consiste en une ligne reliant les prix d’un actif sur le marché à certains moments. Ce graphique permet de voir la tendance générale de l’évolution des prix, mais ne fournit pas d’informations détaillées sur la volatilité ou les valeurs maximales/minimales.

Graphiques en chandeliers

Chaque chandelier est un rectangle, appelé corps, qui indique la fourchette entre les prix d’ouverture et de clôture de l’actif au cours d’une période donnée. Les vrilles, c’est-à-dire les valeurs maximales et minimales du prix pour cette période, sont également indiquées sur le graphique. La couleur du corps du chandelier dépend du fait que le prix a clôturé au-dessus ou au-dessous de l’ouverture, ce qui permet de déterminer visuellement la direction de la tendance.

Diagrammes à barres

Ils fournissent des informations similaires à celles fournies par les graphiques en chandelier, mais dans un format différent. Chaque barre est une ligne verticale avec une ligne horizontale à sa gauche et à sa droite. La ligne de gauche indique le cours d’ouverture et la ligne de droite le cours de clôture. Les lignes horizontales représentent les valeurs maximales et minimales du prix pour une période donnée.

Indicateurs techniques

Plusieurs indicateurs permettent également de confirmer la tendance.

Moyennes mobiles

Moyennes mobiles (MA) – l’un des indicateurs techniques les plus populaires et les plus utilisés pour déterminer la tendance du marché. Il analyse les fluctuations du graphique des prix, en créant un prix moyen sur une certaine période. En fonction du cadre temporel et du type de moyenne mobile (simple ou exponentielle, par exemple), il peut aider à identifier des tendances à long ou à court terme.

Moyenne mobile simple (SMA) est calculé en additionnant les prix de clôture pour une certaine période et en les divisant par le nombre de périodes. Ce type d’indice réagit plus lentement aux variations de prix et est utilisé pour déterminer les tendances à long terme.

Moyenne mobile exponentielle (EMA) tient également davantage compte des prix récents, ce qui la rend plus sensible aux changements de prix récents. L’EMA permet d’identifier les tendances à court terme et réagit rapidement aux changements du marché.

Indicateurs de mouvement directionnel (DMI)

Les indicateurs directionnels tels que l’ADX (Average Directional Index) aident à déterminer la force et la direction d’une tendance. L’ADX mesure le degré d’évolution du prix dans une direction donnée et varie de 0 à 100. Une valeur ADX supérieure à 25 est généralement considérée comme le signe d’une tendance forte, tandis qu’une valeur inférieure à 20 indique qu’il n’y a pas de tendance claire.

Système SAR parabolique

Le SAR (Stop and Reverse) est un indicateur technique qui peut également aider à déterminer la direction de la tendance et le moment où elle change. Le SAR est une série de points placés au-dessus ou au-dessous des barres de prix. Si le cours traverse le SAR, cela peut indiquer un changement de tendance.

Lorsqu’ils confirment une tendance sur le marché, les traders combinent généralement plusieurs indicateurs techniques afin d’améliorer la précision de leurs prévisions. Par exemple, l’utilisation de moyennes mobiles en conjonction avec des indicateurs directionnels peut fournir une indication plus fiable de la direction et de la force de la tendance. Toutefois, il est important de se rappeler qu’aucun indicateur n’est parfait et que les traders doivent toujours effectuer des analyses supplémentaires et prendre en compte une combinaison de facteurs avant de décider d’entrer ou non dans une transaction.

Stratégies de trading sur le sens de la tendance

Les traders utilisent le plus souvent plusieurs stratégies. Nous allons vous les présenter en détail.

Nouveaux sommets/minima consécutifs

Il s’agit de l’une des stratégies les plus populaires et les plus simples, qui repose sur l’identification et la confirmation d’une tendance par l’observation d’une succession de nouveaux sommets ou de nouveaux creux sur le graphique des prix. Entrer dans une transaction sur la base de nouveaux sommets/minima :
Détection de l’établissement d’une tendance : Avant d’appliquer cette stratégie, il est nécessaire de vérifier si le marché est dans une tendance, à la hausse ou à la baisse. Cela peut être fait en utilisant les indicateurs techniques décrits dans la section précédente ou en analysant le graphique pour y trouver des valeurs de prix constantes, hautes (pour une tendance haussière) ou basses (pour une tendance baissière).
Prise de position. Après avoir confirmé la présence d’une tendance, le trader attend le moment où le prix forme un nouveau plus haut (pour une tendance haussière) ou un nouveau plus bas (pour une tendance baissière). L’entrée en position se fait à la clôture d’une bougie qui dépasse le plus haut (plus bas) précédent ou en présence d’autres signaux de confirmation (par exemple, des indicateurs ou des modèles). 

Fixer des seuils de perte et de profit :

• Stop loss. Lors de l’application de la stratégie, la fixation d’un stop loss est essentielle pour le contrôle du risque. Le stop loss doit être placé en dessous du dernier plus bas (pour une tendance haussière) ou au-dessus (pour une tendance baissière) afin de protéger le capital contre des pertes importantes en cas de changement de tendance.
• Niveaux de profit. Pour bloquer les profits, un trader peut utiliser différentes méthodes pour fixer les niveaux de profit. Certains préfèrent un niveau de profit fixe en pips ou en pourcentage du prix d’entrée, d’autres utilisent des indicateurs techniques ou des niveaux de support/résistance pour déterminer la sortie d’une position.

Stratégie des pots-de-vin

Il s’agit d’une méthode de négociation efficace basée sur l’idée que les prix sur le marché subissent souvent des corrections dans le sens d’une tendance majeure avant de continuer dans la même direction. Cette stratégie permet aux traders d’entrer en position à un niveau plus favorable après une correction intra-tendance. Trading sur les corrections dans le sens d’une tendance :

• Identification des tendances. Comme dans la stratégie précédente, la première étape consiste à déterminer la présence et la direction de la tendance principale. Cela peut être fait en utilisant des indicateurs techniques ou en analysant le graphique à la recherche de hauts et de bas consécutifs.
• Définition de la correction. Après avoir identifié la tendance principale, les traders commencent à rechercher des signaux de correction, c’est-à-dire un changement temporaire de la direction du mouvement des prix dans le sens opposé à la tendance principale. Les corrections peuvent être identifiées à l’aide d’indicateurs tels que le RSI (Relative Strength Index), l’oscillateur stochastique ou d’autres outils d’analyse du marché.

Utilisation des niveaux de support et de résistance :

• Recherche de niveaux. Un niveau de soutien est un niveau de prix auquel la chute des prix devrait s’arrêter et une éventuelle reprise de la tendance à la hausse est attendue. Au niveau de résistance, le mouvement à la hausse devrait s’arrêter et une reprise possible de la tendance à la baisse est attendue.
• Entrée en fonction. Lorsque le cours se trouve à un niveau de support (dans une tendance haussière) ou de résistance (dans une tendance baissière) et qu’il signale un changement de direction, les traders peuvent prendre position dans le sens de la tendance principale. Cela peut se faire à la clôture d’une bougie qui dépasse le niveau de support ou de résistance, ou après avoir reçu des signaux de confirmation d’autres indicateurs.

La stratégie « Pullbacks » permet aux traders de saisir les moments favorables pour entrer en position après une correction de la tendance. Mais il est important de se rappeler que les corrections peuvent être imprévisibles et qu’il faut toujours fixer des stop loss pour protéger son capital des mouvements inattendus du marché.

Stratégie des moyennes mobiles

Une stratégie de tendance basée sur les moyennes mobiles est une approche populaire pour négocier dans le sens d’une tendance. Les moyennes mobiles (MA) sont utilisées pour lisser les données de prix et identifier la tendance générale du marché. Cette stratégie tient compte de deux types de croisements de moyennes mobiles : le croisement doré et le croisement mortel.

Stratégie de croisement en or

La stratégie est basée sur l’intersection de deux moyennes mobiles. Cette stratégie utilise deux moyennes mobiles de périodes différentes, par exemple une CC à 50 périodes et une CC à 200 périodes. Lorsque la CC de la période la plus courte (50 périodes) croise la CC de la période la plus longue (200 périodes) de haut en bas, on considère qu’il s’agit d’un signal de vente, qui peut indiquer un éventuel changement de tendance à la hausse ou à la baisse. Inversement, lorsque le SS de la période 50 croise le SS de la période 200 du haut vers le bas, il s’agit d’un signal d’achat, qui peut indiquer un changement de tendance possible d’une tendance baissière à une tendance haussière.

La stratégie de l' »intersection mortelle

Cette stratégie est l’inverse de la précédente. Elle utilise également deux moyennes mobiles de périodes différentes, et les signaux d’entrée en position sont générés lorsqu’elles se croisent. Lorsque la CC de la période la plus courte croise la CC de la période la plus longue du bas vers le haut, on considère qu’il s’agit d’un signal d’achat, qui peut indiquer un éventuel changement de tendance de la tendance baissière à la tendance haussière. De même, lorsqu’un SS de 50 périodes croise un SS de 200 périodes de bas en haut, on considère qu’il s’agit d’un signal de vente, qui peut indiquer un changement possible d’une tendance à la hausse vers une tendance à la baisse.

Les traders utilisent souvent ces stratégies pour identifier les points d’entrée dans les positions et confirmer une tendance sur le marché. Elles sont considérées comme simples et efficaces, en particulier pour les traders qui suivent les tendances à long terme. Toutefois, il convient de noter que les moyennes mobiles peuvent donner de faux signaux pendant les périodes de mouvement latéral du marché. Il est donc recommandé de les utiliser en conjonction avec d’autres indicateurs techniques et outils d’analyse pour améliorer la précision des prévisions de tendance.