Opérations sur marges de Bitfinex

Exchange Bitfinex a développé une fonction de financement marginal. Cet outil permet aux clients de négocier avec un effet de levier de 10x. En ouvrant des positions sur marge, ils peuvent demander eux-mêmes le financement en spécifiant le montant, le taux et la durée. Le système permet également les échanges de crypto peut sélectionner automatiquement un trader qui est prêt à prêter ses actifs au meilleur taux actuellement disponible. Négocier avec un effet de levier sur le site bitfinex.com Seuls les utilisateurs qui ont été vérifiés au niveau de vérification « Intermédiaire » et plus peuvent le faire.

Plusieurs concepts sont utilisés dans le trading sur marge. Le premier est le montant initial des fonds. Il s’agit du montant qu’un trader peut mettre en place à partir de ses fonds personnels. La taille de ce volume diffère en fonction de la paire choisie pour le trading. Par exemple, le volume nécessaire pour BTC/USD, est égal à 10% du prix de l’offre d’ouverture. Pour ETH/USD cette exigence atteint 20%.

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Il y a aussi le concept de garantie. Il s’agit d’un actif que le prêteur est prêt à accepter comme garantie d’un prêt. Il garantit que le montant emprunté pourra être récupéré si la position n’est pas rentable. Le trading à effet de levier sur certaines paires nécessite davantage de garanties pour ouvrir ou augmenter l’ordre. Certains jetons qui sont utilisés comme garantie se voient également appliquer une décote de garantie. Il s’agit de la différence entre le prix du marché et la valeur de la garantie. Elle réduit d’un certain pourcentage le prix en dollars des pièces individuelles. L’effet de levier, quant à lui, est appliqué au prix réduit de la garantie. La garantie est répertoriée dans la rubrique « Trading – Ordres ».

Types de postes

Tant qu’il y a un montant initial de fonds sur le compte de marge, le marché de financement de Bitfinex vous donne la possibilité de contracter des prêts pour des positions courtes et longues. Dans le premier cas, l’utilisateur vend crypto-monnaie maintenant afin de l’acheter plus tard à un prix inférieur, en gagnant un revenu pour la différence de taux de change. Une offre longue signifie que le trader achète des pièces dans le but de les vendre dans le futur à un prix qui sera plus élevé que le prix initial.

Comment l’ouvrir ?

Les offres de trading à effet de levier sont ouvertes sur Bitfinex en utilisant les fonds d’un solde de marge comme garantie. Avant de commencer à négocier, il est important de s’assurer que des fonds se trouvent dans votre portefeuille de marge. Vous pouvez ensuite ouvrir une nouvelle position en procédant comme suit

• Allez à la page Commerce.
• Sélectionnez la paire souhaitée dans le menu « Billets ».
• En haut à droite, sélectionnez « Margin trading ».
• Créez une commande en spécifiant le type, la quantité et le coût comme vous le feriez pour une commande normale.
• Lorsque l’ordre est exécuté dans le carnet d’ordres, l’ordre sera créé et affiché dans le widget avec le même nom.

Les frais de transaction seront déduits du portefeuille lorsque l’ordre sera exécuté. Ces frais dépendent du volume de transactions du mois précédent. Lorsque l’ordre de marge est exécuté, le service récupère automatiquement la garantie au meilleur prix. Sinon, vous pouvez réserver vous-même la garantie et l’utiliser lorsqu’il est décidé d’ouvrir ou d’augmenter l’offre. S’il n’y a pas d’ordres appropriés dans les livres pour fournir des positions de marge actives, Bitfinex agira comme un fournisseur de liquidités pour ceux qui ont besoin de financement.

Comment fermer ?

Pour clôturer une offre de marge, l’utilisateur doit

• Cliquez sur « Fermer ». Un ordre d’achat ou de vente sur le marché clôturera alors la position courte ou longue.
• Placez un ordre de la même taille en face de l’ordre ouvert.
• Lorsque l’ordre est entièrement exécuté, il sera clôturé et le profit ou la perte sera inscrit sur le solde de marge de Bitfinex.

Comment l’annuler ?

Cette fonction permet d’utiliser un actif du solde de la marge pour la couverture par une transaction d’achat et de vente. Si une offre est retirée en totalité ou en partie, il doit y avoir suffisamment d’argent dans le portefeuille (bénéfice partiel ou montant supplémentaire), y compris les commissions, pour couvrir. Lors du retrait de la position, l’utilisateur paiera des frais de taker, dont le montant dépendra du volume actuel de la transaction. Si le trader est dans un ordre court BTC/USD, le solde sera crédité en dollars (valeur de base multipliée par la taille de l’ordre) après le retrait. Des frais de 0,2% seront déduits du montant crédité sur le compte. Si l’ordre est long, des BTC seront crédités sur le solde.

La fonction convertit une opération sur marge en échange lorsqu’une position est fermée avec auto-exécution par l’utilisateur et remboursement au fournisseur de liquidités. Les retraits ne sont pas liés aux transactions d’échange. Si le solde n’est pas suffisant pour retirer l’offre, le service affiche le message « Need to sell XX BTC at current price ». Il est également possible de réduire la taille avec différents types d’ordres avant le retrait.

Taux d’intérêt

Chaque ordre est facturé à un taux, qui est déterminé par le biais du « Funding » ou du système d’auto-sélection par le meilleur taux disponible sur la plateforme. Le taux est journalier et les intérêts sont déduits une fois que les fonds ont été réservés, qu’ils aient été utilisés ou non. L’intérêt pour le financement est calculé à la seconde près.

Appel de marge et liquidation

Une notification d’appel de marge est déclenchée lorsque la valeur du volume de fonds diminue en dessous du montant requis. Lorsque la valeur nette du volume de fonds d’un compte Bitfinex (solde du portefeuille de marge + P/L + garantie financière) diminue de 1,5 fois le niveau de marge maintenu, l’utilisateur reçoit une notification sur le site web ou par e-mail.

Le service prévient qu’il ne garantit pas la réception d’un e-mail avec un appel de marge aux moments où la volatilité du marché est élevée. C’est au trader de suivre sa marge d’entretien et d’avoir un montant suffisant dans son portefeuille. La marge de maintien est le pourcentage du montant des fonds dans le solde (montant dans le compte de marge + P/L avec frais de clôture – garantie financière) qui est nécessaire pour maintenir et éviter la liquidation forcée.

Lorsque la valeur nette d’un compte Bitfinex tombe sous le niveau de marge de maintien requis, l’offre est liquidée. Ce processus se produit lorsque les exigences de marge de maintien sont atteintes, ce qui amène le service à créer un ordre pour fermer les positions et les liquider, la perte étant déduite du compte de marge. Les ordres peuvent également être liquidés de force si la valeur de la garantie diminue et n’est pas suffisante pour maintenir le niveau de marge. La valeur de la marge de maintien peut varier en fonction des paires utilisées pour ouvrir la position. S’il s’agit de paires que la bourse considère comme risquées, l’ordre peut être liquidé avec une marge plus élevée. L’utilisateur verra un prix de liquidation estimé au moment de l’ouverture de l’offre.

Obtention de garanties pour les positions de marge

Pour le trading sur marge, l’utilisateur emprunte des fonds et doit donc payer des intérêts sur le montant emprunté. L’intérêt est déterminé par la plateforme de financement peer-to-peer, en tenant compte de l’offre et de la demande. Il existe deux façons d’emprunter des fonds pour ouvrir une position longue ou courte :

• Autoconfigurer le bon montant pour le financement au meilleur taux au moment de la transaction.
• Réservation par vous-même de fonds dans la section Financement.
• Pour réserver un actif manuellement, un utilisateur de Bitfinex doit
• Allez sur la page de financement et sélectionnez une devise.
• Précisez la quantité, le taux et la durée et cliquez sur le bouton « Acheter ». La garantie financière sera créditée lorsque le soumissionnaire sera trouvé.

Il est également possible de bénéficier d’options de financement supplémentaires. Cette option permet d’accéder rapidement à des conditions supplémentaires afin d’obtenir le bon montant à échanger. Pour la trouver, vous devez :

• Allez à « Order Form – Margin Trading ».
• Cliquez sur les 3 points à côté du nom de l’onglet et sélectionnez « Paramètres avancés ».

À l’expiration de la période de prêt, le service sélectionne automatiquement les offres actives présentant les meilleures conditions.