Robinhood

Robin des Bois – une société américaine qui propose des transactions boursières via une application mobile. Elle a été fondée en 2013. Ses auteurs sont Vladimir Tenev et Baiju Bhatt. L’application Robinhood est rapidement devenue populaire grâce à ses commissions nulles et son accès simplifié au marché boursier. La société s’adresse aux petits investisseurs – elle n’exige pas de dépôt initial important. En outre, vous pouvez acheter des actions individuelles via l’application. Ces deux facteurs distinguent Robinhood des courtiers « classiques ». À l’époque de l’apparition de l’application, les sociétés d’investissement américaines exigeaient en moyenne plusieurs milliers de dollars pour le premier dépôt et ne permettaient d’acheter des titres que par lots.

En 2012 – 2013, avant le lancement de Robinhood, les frais de courtage moyens aux États-Unis étaient de 10 dollars par mandat. Pour le petit investisseur privé souhaitant envoyer une partie de son épargne en valeurs mobilières sur une base mensuelle, cette dépense était trop importante. L’offre de Tenev et Bhatt a séduit le public américain – elle était économique, rapide et pratique. Avec Robinhood, vous pouvez investir dans des actions, des ETF, des options et des crypto-monnaies. L’inscription à l’application est réservée aux résidents américains. Les promoteurs affirment qu’ils n’ont pas encore l’intention de s’étendre aux marchés étrangers. Dans cette revue, nous découvrons s’il s’agit d’une arnaque. courtier en bourse Robin des Bois.

 

Termes et conditions pour trader avec Robinhood

La principale condition pour travailler est de résider aux États-Unis. La société n’accepte pas de clients de la CEI et ne travaille pas avec des résidents de l’UE. Après l’ouverture d’un compte, l’application donne au nouveau client une action parmi sa liste. Il comprend les titres les plus populaires dans une fourchette de prix allant de 3 à 225 dollars. Pour recevoir le don, un compte bancaire doit être lié au compte. Cela peut se faire via l’application ou le site web. robinhood.com. L’action peut être vendue deux jours après sa réception. Un seul compte Robinhood par personne est autorisé. Si un client perd son mot de passe, il doit écrire au service clientèle pour retrouver son accès.

Les conditions de transaction sont simples – une commission de 0 $ sur toute transaction d’actions américaines. Les transactions de gré à gré sont également disponibles auprès d’une liste limitée d’émetteurs. Les investisseurs peuvent travailler avec des ETF et des options, crypto-monnaie également sans frais. Mais Robinhood rappelle que des frais peuvent être facturés par la banque du client pour le transfert. Des frais peuvent également être facturés pour la demande d’un relevé de compte papier. Les transactions de titres sont traitées par Robinhood Financial. C’est une société membre de la SIPC. Pour l’utilisateur moyen, cela représente jusqu’à 500 000 dollars d’assurance financière. D’autre part, les transactions en crypto-monnaies ne sont pas assurées – les utilisateurs prennent plus de risques dans ce cas. Robinhood ne fonctionne qu’avec des titres américains. Cela représente plus de 5 000 tickers des bourses du NYSE, NASDAQ. Les titres d’émetteurs étrangers sont traités au format ADR – certificats de dépôt. L’application ne contient aucune obligation d’entreprise ou d’État. Les fonds communs de placement ne font pas non plus partie des actifs disponibles.

 

Plate-forme Robingood

L’ensemble des fonctionnalités de trading de la plateforme est pris en charge par l’application mobile. Il est disponible pour les smartphones iOS et Android. La société dispose d’un site web, mais celui-ci ne permet que l’enregistrement dans le système. Après avoir installé l’application, l’inscription conduit le client à la plateforme Robinhood. La fonctionnalité est ici minimale. Fondamentalement, l’utilisateur ne peut que regarder les graphiques, acheter ou vendre des actions. En d’autres termes, les clients ne bénéficient pas de capacités d’analyse technique. L’implication est que l’utilisateur prendra la décision d’acheter une action ailleurs. Robinhood fournira simplement un service d’investissement.

L’entreprise dispose d’une version étendue, Gold. Il est disponible par abonnement pour cinq dollars par mois. Les utilisateurs de Gold voient une pile d’ordres, peuvent effectuer des dépôts accélérés et consulter les analyses des fournisseurs Morningstar. La plupart des courtiers traditionnels fournissent ce service gratuitement. L’or donne accès au trading sur marge. C’est payable – vous devez payer 2,5% sur chaque position à effet de levier. Il s’agit d’un taux faible par rapport aux normes américaines. La moyenne du marché est de 8%. Les échanges de crypto-monnaies sont distincts des portefeuilles. Techniquement, les clients de Robinhood n’achètent pas de cryptocurrency en tant que telle (formation en trading de crypto-monnaies).

Ils n’entrent dans l’application que lorsqu’ils ont, disons, 2,5 milliards de dollars. Contrairement aux bourses de crypto-monnaies ou aux échanges, Robinhood ne permettra pas à l’utilisateur d’envoyer la crypto-monnaie vers un portefeuille tiers. Vous devrez d’abord vendre les pièces pour de l’argent et ensuite retirer l’argent sur votre compte. En d’autres termes, la crypto n’est considérée que comme un moyen de spéculation, distinct de ses capacités. La gestion de trésorerie fait également partie de la plate-forme. Il s’agit d’une option bancaire : les clients peuvent souscrire à une carte de débit Mastercard liée à leur compte Robinhood. Il est possible de retirer des espèces ou d’effectuer des transferts directement sur le compte d’investissement. Sauf pour l’argent utilisé comme levier ou placé dans un mandat.

Cotation des courtiers

Robinhood ne divulgue pas les teneurs de marché, les intermédiaires ou les fournisseurs. La société indique qu’elle accepte les cotations des bourses américaines – NYSE, NASDAQ. Mais en réalité, ils sont différents. La raison en est le modèle économique de l’application. Comme la société ne facture pas de frais de transaction, elle gagne de l’argent en revendant les ordres des clients aux intermédiaires. La différence entre le prix de revente et le prix d’exécution réel sur la bourse est partagée entre l’intermédiaire et l’entreprise. Mais il est inclus dans le prix dans la demande à l’avance. En gros, un client achète une action pour 100 dollars dans l’application. Robinhood transmet l’ordre à l’intermédiaire de compensation, qui achète l’action à la bourse pour 98 dollars. La différence de 2 $ est le bénéfice pour Robinhood et l’intermédiaire.

 

Compte de démonstration robinhood.com

Robinhood ne dispose pas de comptes de démonstration. Les clients sont encouragés à effectuer des transactions en argent réel dès le départ. Pour se préparer, les investisseurs sont invités à lire les documents d’information publiés dans la section « Apprendre » du site web. robinhood.com.

 

Application mobile

L’application mobile est le seul moyen d’interagir avec la plateforme de négociation. Sur l’App Store, la version iOS a reçu une note de 4,1 étoiles sur une possibilité de cinq. Un total de 3,6 millions d’évaluations par les utilisateurs. Le Play Market compte 400 000 évaluations, avec une note moyenne de 3,7 sur 5. L’interface de l’application est simplifiée à l’extrême. Le client se voit présenter une liste des actions les plus populaires. Il est possible d’effectuer une recherche par ticker. La liste des actions indique le nom de la société, le prix du papier et un graphique simplifié. La page des actions a :

• Le symbole de téléscripteur du titre.
• Nom de la société.
• Prix actuel de l’offre.
• Modification du prix de la section sélectionnée.
• Horaire. Il peut être réglé : jour, semaine, mois, trois mois, année ou cinq ans.

Un bouton d’achat ou de vente est placé sous le graphique. Le volume des transactions de la journée est indiqué. Dans Portefeuille, les utilisateurs peuvent voir les actifs de leur portefeuille. Vous pouvez créer des listes de tickers à suivre pour y ajouter des actions ou des crypto-monnaies. En cliquant sur un titre de son portefeuille, le client peut voir les détails d’une position ouverte. Il s’agit notamment du prix d’achat, du nombre d’actions, de la valeur actuelle de la participation et du pourcentage de l’ensemble du portefeuille. Il existe des statistiques de retour pour la journée ou depuis l’achat.

 

Dépôt et retrait sur robingud.com

Après s’être enregistré sur le site web robinhood.comle client doit associer un compte bancaire au compte. Dans l’application, cela se fait comme suit :

• Vous devez ouvrir le menu Transferts.
• Allez dans la section Comptes liés.
• Cliquez sur Ajouter un nouveau compte.

Une liste de banques américaines apparaît et vous devez sélectionner votre banque. Dans la fenêtre qui s’affiche, vous devez vous connecter à la banque en ligne et sélectionner un compte spécifique à relier. Vous pouvez ensuite envoyer de l’argent de votre compte bancaire directement à Robinhood. Si le client a activé la gestion de trésorerie, il peut transférer des fonds sur sa carte à partir d’autres cartes ou d’applications bancaires. Ensuite, l’argent sera crédité sur le profil Robinhood comme s’il avait été transféré de la banque par paiement direct. Depuis l’application, l’argent peut être envoyé à la banque, sur le compte lié.

 

Plaintes concernant Robinhood

Malgré son acceptation par le public, Robingood est souvent critiqué. Une perception populaire est que la plateforme attire les traders inexpérimentés et gagne de l’argent sur leurs pertes. Des plaintes plus spécifiques proviennent de la fonctionnalité étroite de la société : les utilisateurs ne peuvent pas voir la pile et ne peuvent pas placer des ordres à cours limité. De ce fait, leurs transactions sont moins flexibles que lorsqu’ils utilisent des terminaux de trading standard.

Néanmoins, la plupart des utilisateurs apprécient Robinhood. Les 13 millions de comptes ouverts, le nombre de téléchargements de l’application et les évaluations des clients le montrent. Les principaux atouts de l’application, selon les investisseurs :

• Pas de commissions.
• Enregistrement rapide du compte.
• Transactions d’achat ou de vente instantanées.
• Accès à 5 000 actions américaines.
• Soutien aux ETF. Ceci est utile pour les investisseurs indiciels.
• Accès aux options, aux crypto-monnaies.

Il convient de noter que l’abonnement au compte Gold permet d’étendre les fonctionnalités. Cela compense certains des inconvénients de l’application, comme l’absence d’une pile d’applications. En outre, les développeurs sont à l’écoute du public, mettent à jour l’interface et ajoutent régulièrement de nouvelles fonctionnalités.

S’il y a des plaintes concernant Robinhood, nous ne manquerons pas de les publier sur les médias sociaux. Inscrivez-vous pour ne rien manquer !

 

Courtier régulateur

La société est réglementée par la FINRA. Il s’agit du service de réglementation de l’industrie des services financiers des États-Unis. Robinhood est également réglementé par la SEC, la Commission américaine des valeurs mobilières et des changes. Les transactions en actions sont effectuées par l’intermédiaire de l’entité juridique ROBINHOOD FINANCIAL, LLC, constituée dans l’État du Delaware. Son numéro d’enregistrement CRD est 165998 et son numéro d’enregistrement SEC est 8-69188. Le site Web robinhood.com indique que les titres des clients dans les comptes de la plate-forme sont protégés par SIPC jusqu’à 500 000 dollars. Cette information est confirmée par le registre SIPC.

Contrat d’utilisation de Robinhood.com

Tous les clients de l’entreprise doivent lire et accepter l’accord d’utilisation. Il s’agit d’un document qui régit la plateforme, la relation avec les utilisateurs, les droits et les obligations. L’accord est rédigé au nom de Robinhood Financial LLC. Un point important est indiqué dans la clause de non-responsabilité : les clients acceptent le service tel qu’il est, avec toutes les erreurs techniques possibles. Les utilisateurs comprennent et acceptent le risque de perdre leur capital.

Robingood, ainsi que les intermédiaires impliqués dans les activités de la société, ne sont pas responsables des pertes monétaires subies par les clients, ni des profits perdus. L’entreprise déclare qu’elle ne donne pas de conseils en matière d’investissement et que tout investissement effectué par les utilisateurs est basé sur leur propre analyse. L’accord stipule également que les changements de prix dans l’application peuvent être retardés de vingt minutes au maximum.

Selon l’accord, tous les utilisateurs dégagent Robinhood, ses filiales, les intermédiaires, les employés de la firme de toute responsabilité. En substance, le client qui accepte ce document s’engage à ne pas poursuivre Robinhood ou toute personne associée à la plateforme.

 

Robinhood est-il une arnaque ?

Concernant la clarté juridique de la plateforme Robin des Bois il n’y a pas de doute – les informations sur l’entreprise sont vérifiées dans les sources publiques américaines, dans la presse et dans la documentation publiée. Nous pensons donc que Robinhood n’est pas une arnaque. Les développeurs ont réussi à combiner les transactions d’échange gratuit avec la simplicité de l’interface, ce qui leur a valu 13 millions de clients. Néanmoins, la réputation de l’entreprise a été ternie par son implication dans plusieurs scandales. Le courtier a reçu une réaction particulièrement vive après le suicide d’Alexander Kerns. Ce client n’a pas su faire face à la situation lorsqu’il a vu un moins de 730 000 dollars sur son bilan.

Malgré les tentatives de Robinhood de clarifier la situation, l’entreprise a été acclamée pour sa gamification excessive des investissements. Les opérations risquées et potentiellement rentables attirent les nouveaux joueurs et, grâce à l’application, sont devenues abordables. D’autres revendications des propriétaires de Robinhood ont été reçues en raison de son impact sur la situation de « short squeeze » de Gamestop. À l’époque, la plateforme bloquait les transactions sur les titres GME pour les utilisateurs ordinaires, mais autorisait les investisseurs institutionnels à effectuer des transactions. Et alors que la position marketing de la société est construite autour de la protection des intérêts du petit investisseur, en réalité Robinhood agit dans la direction opposée. Il convient donc de garder un œil sur le niveau de risque lorsque l’on travaille avec l’application.

 

Conclusion

Robin des Bois – le moyen le plus simple de se lancer dans les investissements si vous êtes un débutant. Les traders expérimentés ne seront pas adaptés à cette plateforme. Il n’existe pas d’outils d’analyse technique, les actions disponibles sont limitées au marché américain, il n’y a pas d’obligations, de fonds communs de placement ou de contrats à terme habituels. La plateforme ne fonctionne que par le biais d’une application mobile, ce qui contraint également les analystes. Enfin, cette société n’accepte pas les clients de Russie ou de la CEI.

Mais il existe déjà des produits proches sur le marché. En Europe, par exemple, il existe la République commerciale allemande ou le BUX néerlandais. Le modèle économique de Robingood a fait ses preuves. Dans un avenir proche, nous verrons probablement des applications similaires pour les investisseurs russes également.